Бесплатная горячая линия

8 800 301 63 12
Главная - Другое - Отличие трастового договора от номинального трастового владения

Отличие трастового договора от номинального трастового владения

Отличие трастового договора от номинального трастового владения

Что такое трастовый договор?


Заявка успешно отправлена! Даю согласие на обработку и хранение моих Данных Отправить Что то пошло не так, попробуйте отправить повторно через 5 секунд! Трастовый договор — это соглашение, в котором один человек передает права собственности на определенные активы другому лицу. По данному соглашению в управление могут передаваться денежные средства, ценные бумаги (акции, облигации и т.

д.), недвижимое и движимое имущество, интеллектуальная собственность или любые другие имущественные права. Суть договора не меняется в зависимости от того, какое название он имеет, будь то трастовый документ, договор доверительного управления, доверительный договор, трастовый инструмент.

Однако данный тип соглашения подлежит множествам вариациям в зависимости от ваших желаний, что именно вы хотите предусмотреть в этом договоре, и что вы хотите получить от него в конечном результате. Если вы хотите заключить договор доверительного управления, то он, как правило, принимает форму контракта.

В документе подробно разъясняется, почему происходит передача права собственности доверительному управляющему, которая зачастую осуществляется в целях сохранения или защиты активов. В основной части договора определяется цель учреждения траста, полную информацию об активах, задействованных в этом трасте, и условия для его прекращения. Описывают, какими полномочиями обладают доверительные управляющие, какие ограничения их затрагивают, а также предусматривают положения о вознаграждении доверительных управляющих.

Субъектами трастового договора являются следующие лица:

  1. Доверительный управляющий – вторая сторона трастового договора, которая может быть физическим или юридическим лицом, имеющая полномочия для управления и защиты имущества траста в рамках соглашения.
  2. Бенефициар – ключевая третья сторона трастового договора, которая является фактическим собственником траста и которая получает в конечном итоге активы, прибыль, выгоду или другие преимущества от траста.
  3. Учредитель траста – лицо, создающее траст, передает свое имущество, активы под управление и защиту доверительному управляющему. Учредитель траста может быть бенефициаром в одном лице.

Если говорить о преимуществах заключения трастового договора, то можно выделить следующие 3 плюса:

  1. Налоговые преимущества;
  2. Контроль имущественных прав;
  3. Конфиденциальность.

Профильные юристы более детально проконсультируют, как тот или иной плюс применяется в вашем случае.

Благодаря своей концепции данное соглашение дает лицу-доверителю возможность осуществлять контроль и управление своим имуществом через третье лицо.

Таким образом трастовый договор обеспечивает конфиденциальность конечным бенефициарам, то есть именно доверительный управляющий будет числиться в реестре юридических лиц при передаче ему акций компании. Существует два вида траста: вы можете установить отзывной траст и безотзывный. Отзывным трастом является тот траст, который может быть изменен или аннулирован его учредителем в любое время.

Учредитель, который намерен составить договор доверительного управления, сможет вносить изменения в условия договора, сменить бенефициара и доверительное лицо. Если же возникнет необходимость в прекращении траста, собственник по своей воле может аннулировать трастовый договор. В отличие от отзывного траста, если заключить безотзывный траст, то данный вид не может быть изменен или пересмотрен до окончания срока действия самого договора.

Аннулирование действия траста можно достичь только с согласия конечного бенефициара. Таким образом, более целесообразно заключить отзывной трастовый договор. Разделы трастового договора Составляющие положения трастового договора всегда зависят от цели его заключения.

Юристы IQ Decision UK обращают ваше внимание на основные разделы, которые включают в данное соглашение:

  1. Определение

В данном положении описывается наименование сторон, что, в свою очередь, определяет учредителя траста и доверительного управляющего и признает передачу активов между ними. Также можно предусмотреть терминологию, которая будет использоваться в договоре.

  1. Преамбула

В данном разделе необходимо прописать цели заключения трастового договора, какие именно имущественные права будут переданы в доверительное управление.

  1. Условия трастового договора

При намерении составить трастовое соглашение, необходимо включить раздел, где будут предусматриваться условия, на которых учредитель траста передает свое имущество доверительному управляющему; условия, на которых действует доверительный управляющий; а также условия распределения доходов траста.

  1. Полномочия, права и обязанности сторон

В положении указываются полномочия, права и обязанности сторон договора, таких как учредителя траста и доверительного управляющего.

  1. Отставка доверительного управляющего и назначение нового

Также целесообразно будет предусмотреть положение, где описывается, при каких обстоятельствах происходит отставка доверительного управляющего; кто может стать новым доверительным управляющим и на каких условиях.

  1. Разрешение споров

В разделе необходимо прописать применимое право, на основе которого будут рассматриваться вопросы разрешения споров. Также положение должно предусматривать мирные способы урегулирования споров между сторонами.

Однако в случае, если стороны договора не могут достичь взаимного согласия, то споры и разногласия разрешаются в судебном порядке по заявлению одной из сторон.

  1. Конфиденциальность

Чтобы грамотно составить договор доверительного управления, стоит предусмотреть положение о конфиденциальности.

Данное положение должно раскрывать условия по ограничению распространения конфиденциальной информацией, связанной с субъектами трастовых правоотношений. А также последствия, в случае нарушения запрета на распространение такой информацией третьим лицам.

  1. Срок действия трастового договора

Необходимость данного положения заключается в обеспечении четкого понимания участников договора его срока действия, а также условий его прекращения и аннулирования.

  1. Общие положения

В данном пункте рекомендуется указать такие общие положения трастового договора как:​

  1. Количество копий трастового договора и их юридическая сила;
  2. Дата вступления трастового договора в юридическую силу.

  3. Язык трастового договора;
  4. Изменения и поправки к трастовому договору и полномочия на их осуществление;
  5. Действительность всего договора в отношении отдельных пунктов;
  6. Форс-мажорные обстоятельства и их последствия;

С целью, избежать дальнейших судебных тяжб и материальных затрат, самым оптимальным вариантом для вас будет составление трастового соглашения квалифицированным юристом.

Специалисты IQ Decision UK готовы оказать помощь в составлении трастового договора, а также разобраться в сопутствующих вопросах.

Трасты для чайников: Что означают формулировки трастового соглашения?

Это конспект второго вебинара компании Roche & Duffay по трастам. Начало см. здесь: Подписаться на вебинары можно здесь: Записи вебинаров будут здесь: Виды траста: явный, предполагаемый, конструктивный и др. Трастовое соглашение и его форма Траст представляет собой установленное англосаксонским правом справедливости фидуциарное правоотношение, в силу которого одно лицо (доверительный собственник, trustee) владеет и распоряжается имуществом в пользу другого лица или лиц (бенефициаров траста, beneficiaries).

В типичном случае учредитель траста (settlor) передает доверительному собственнику имущество (trust property), которым доверительный собственник и должен владеть в интересах бенефициаров траста на условиях, предусмотренных документами траста (trust instrument / trust deed / trust agreement). Существует множество классификаций трастов по различным параметрам. Виды траста по целям 1) Частный (private/personal): в интересах бенефициаров a.

Защитный (protective/“spendthrift trust”) b.

Для защиты активов (asset-protection) c. Для посмертной передачи активов (estate-planning) d.

Для налоговой оптимизации (tax-planning) e. Для защиты конфиденциальности (privacy-protection) f.

Другие 2) Благотворительный (charitable): благотворительные цели 3) Целевой неблаготворительный (non-charitable purpose): забота о животных и др. Виды траста по способу создания 1) Явный (express): создается волеизъявлением собственника a.

Прижизненная передача имущества (inter vivos) b. Передача имущества по завещанию (testamentary) c. Декларация траста собственником имущества (declaration of trust) d.

Другие 2) Неявный (implied): создается без волеизъявления a. «Результирующий» (resulting): намерение создать траст следует из обстановки b.

Конструктивный (constructive): фидуциарные обязанности установлены правом справедливости Виды траста по роли доверительного собственника 1) Активный (active) a.

Фиксированный (fixed) b. Дискреционный (discretionary) 2) Пассивный (passive/bare): только владение, обязан передать активы бенефициару по требованию Виды траста по возможности возврата активов 1) Отзывный (revocable/“grantor trust”) 2) Безотзывный (irrevocable) Трастовый инструмент Траст может создаваться различными видами «инструментов».

1) «Документ за печатью» (deed), соглашение (agreement), учредительный документ (settlement) 2) Декларация (declaration) 3) Завещание (will) Специальная письменная форма сделки (deed) традиционно требовала проставления печати (поэтому традиционный перевод термина – «документ за печатью»). В этом случае необязательно встречное предоставление для признания сделки действительной.
В этом случае необязательно встречное предоставление для признания сделки действительной. В случае траста имеет место безвозмездная передача активов, поэтому требуется такая форма (в противном случае учредитель может оспорить).

В настоящее время в большинстве юрисдикций требование об обязательном проставлении печати снято. В Великобритании достаточно указания на эту форму в документе и подписи свидетеля в дополнение к подписи самого лица. В случае компании – подписывают два директора, или директор и секретарь, или директор и свидетель.

Либо можно все же поставить печать (подписи в соответствии с требованиями устава компании). Содержание трастового соглашения Обсудим теперь структуру и содержание типичного трастового соглашения.

Условия траста. Имущество и доходы траста Вначале – необходимые формальности.

1. Наименования сторон, преамбула. Отметим, что преамбула может иметь интерпретационное значение при рассмотрении спора в суде, так что имеет смысл в ней рассказать человеческим языком, зачем создается траст.

Прежде всего соглашение должно определить, какое имущество передается в траст доверительному собственнику, и в чьих интересах он должен держать это имущество и доходы от него. 2. Передача имущества (может оформляться отдельным документом, но без передачи имущества траст не возникает) The Settlor transfers (has transferred) the Trust Property to the Trustee. Учредитель передает (передал) Доверительному собственику Имущество траста.

3. Согласие доверительного собственника (может быть в отдельном документе или презюмироваться исходя из подписи доверительного собственника под соглашением, но без согласия траст не возникает) The Trustee consents (has consented) to act as the trustee of this Settlement.

Доверительный собственник соглашается действовать в качестве доверительного собственника настоящего траста.

4. Декларация траста (самый главный пункт, без такого или аналогичного положения никакого траста не возникнет) The Trustee shall hold the Trust Property upon trust for the Beneficiaries.

Доверительный собственник обязуется держать Имущество траста в трасте для Бенефициаров.

The Trustee shall hold the Trust Property and income thereof upon the trusts and subject to the powers set out in this Settlement.

Доверительный собственник обязуется держать Имущество траста и доход от него на условиях и с учетом полномочий, предусмотренных настоящим Учредительным документом. 5. Трастовые условия (примеры) Надо установить, какие доли активов и дохода траста относятся к каждому из бенефициаров и при каких условиях, либо предоставить доверительному собственнику право самому определять эти доли и условия. Фиксированный траст The Trustee shall hold the Trust Property in trust for A, and shall pay income thereof to B.

Доверительный собственник держит имущество в трасте для А и выплачивать доход от имущества в пользу Б. Дискреционный траст The Trustee shall hold the capital and income of the Trust Property upon trust for such of the Beneficiaries, in such shares, and upon such trusts as the Trustee shall in its discretion appoint. Доверительный собственник держит капитал и доход от Имущества траста в трасте для тех из Бенефициаров, в таких долях и на таких условиях, как определит Доверительный собственник по своему усмотрению.

Посмертная передача активов (пассивный траст в пользу наследников) On the death of the Settlor the Trustee shall hold the capital and income of the Trust Property upon trust absolutely for such of the children and remoter issue of the Settlor as shall then be living and, if more than one, in equal shares per stirpes. После смерти Учредителя Доверительный собственник держит капитал и доход от Трастового имущества в абсолютном трасте для таких детей и потомков Учредителя, которые будут в живых и, если больше одного, в равных долях по праву представления.

Полномочия доверительного собственника. «Пассивный» и «активный» траст, фиксированный и дискреционный траст Продолжаем рассмотрение содержания трастового соглашения. Оно должно установить, каковы конкретные полномочия доверительного собственника в отношении имущества (и, возможно, каковы его конкретные права и обязанности).

Только держать деньги на счету и получать проценты? Или можно вложить в ценные бумаги?

И т.п. 6. Полномочия доверительного собственника (пример) Power to receive additional property: Право получать дополнительное имущество Power to accumulate income: Право аккумулировать доход Power to apply capital for beneficiaries: Право распределять капитал бенефициарам Power of investment: Право инвестировать Power to lend/borrow: Право выдавать/получать займы 7. Обязанности доверительного собственника (пример) Obtaining consent: Обязанность получить согласие (учредителя или протектора на определенные действия) 8.

Права доверительного собственника (может быть в отдельном документе) Compensation: Вознаграждение Роль учредителя. Отзывный и безотзывный траст В трастовом соглашении могут предусматриваться полномочия, которые учредитель оставляет за собой.

(Он может и ничего не оставить.) 8. Полномочия учредителя (пример) Power to revoke: Право отозвать имущество (распустить траст) Power to modify: Право изменять условия траста Power to add beneficiaries: Право добавлять бенефициаров Power of exclusion: Право исключать бенефициаров Power to remove/appoint trustees: Право смещать/назначать доверительного собственника Полномочия протектора. Согласие на совершение операций, смена доверительного собственника, изменение списка бенефициаров, изменение условий траста Если есть протектор, надо описать его полномочия.

9. Полномочия протектора (пример) Power to consent: Право давать согласие (на определенные действия доверительного собственника) Power to add beneficiaries: Право добавлять бенефициаров Power of exclusion: Право исключать бенефициаров Power to remove/appoint trustees: Право смещать/назначать доверительного собственника Power to vary: Право изменять условия трастового соглашения Бенефициары и их права. Бенефициары в отношении дохода и имущества, «дискреционные бенефициары» Бенефициары не являются стороной трастового соглашения.

Их права обычно не фигурируют непосредственно в соглашении, но они корреспондируют обязанностям доверительного собственника, установленных правом справедливости и трастовым соглашением. 1) Право на получение соответствующей части имущества и дохода фиксированного траста.

2) Право на получение информации.

3) Право на подачу иска против доверительного собственника в случае нарушения им его фидуциарных обязанностей. 4) Право потребовать роспуска траста и распределения его имущества (в некоторых случаях).

«Дискреционный бенефициар» — объект дискреционных распределительных полномочий доверительного собственника (object of powers). Строго говоря, его даже не совсем правильно называть бенефициаром. Права дискреционного бенефициара крайне ограничены и определяются судом индивидуально в конкретных случаях.

Срок действия траста. «Правило против бессрочности» 10.

Срок траста Траст создается на срок, указанный в трастовом документе. Однако существуют ограничения.

Традиционное общее право устанавливало максимальный срок траста как 21 год после смерти последнего бенефициара, живущего и известного учредителю на момент учреждения траста (rule against perpetuities). При этом траст был недействителен изначально, если существовала вероятность превышения этого срока.

При этом траст был недействителен изначально, если существовала вероятность превышения этого срока. Во многих юрисдикциях это правило был модифицировано писаным законом. В некоторых оно было вообще отменено.

В других был установлено правило, согласно которому учитываются события после создания траста (wait and see). В третьих был установлен фиксированный максимальный срок (например, штат Юта – 1000 лет).

Прочие положения трастового соглашения Наиболее важные: 11.

Применимое право (governing law) Это право, которым регулируется траст, не обязано быть правом страны местонахождения доверительного собственника. Можно, например, создать траст на Джерси, регулируемый английским правом.

12. Компетентный суд (forum selection) Обычно это суд по месту нахождения доверительного собственника. Ну и наконец: 13. Подписи. Он должны быть оформлены в соответствии с требованиями данной юрисдикции. Так, по английском праву для удовлетворения требования о специальной письменной форме (deed) обычно требуется подпись свидетеля и (или) печать (см.

Так, по английском праву для удовлетворения требования о специальной письменной форме (deed) обычно требуется подпись свидетеля и (или) печать (см.

выше).

Трастовый договор. Продолжение темы оффшоров

начало тут. Сделаем небольшое лирическое отступление, так как раз уж мы коснулись темы трастов, то хочется рассказать про эту тему немного подробнее.

Как вам, должно быть, стало понятно из предыдущего поста, траст – это не юридическое лицо, а особый такой договор, вид правоотношений между двумя субъектами. И из правовой природы этих правоотношений вытекают интересные правовые последствия и особенности. Во–первых, на имущество, переданное в траст, не может быть обращено взыскание даже по решению суда.

И это понятно: учредитель траста (тот, кто имущество передал в траст) – уже не является собственником, соответственно если на его имущество обращается взыскание, то имущество в трасте оказывается защищенным; трастовый управляющий (trustee) – тоже собственником не является, он – управляющий, соответственно, если на его имущество обращается взыскание, то траст тут уж совсем никак не при делах; бенефициарный владелец (тот, в чью пользу трастовый управляющий владеет имуществом), хоть и может получать от этого имущества доход, но собственником имущества в трасте не является, так что по его обязательствам траст тоже дернуть нельзя. Вот такая вот получается свинья–сама–себе–копилка. Давайте возьмем простой пример: Вы хотите на честно (подставьте слово на свой вкус) деньги купить небольшое шато в провинции Бордо.

Однако, есть у вас опасение, что некие (не)хорошие лица могут захотеть предъявить к вам финансовые претензии, и это маленькое шато могут у вас за некие долги отобрать. А шато жалко, там солнце, виноград и французы. Поэтому вы, как умудренный опытом бизнесмен, решаете свое шато защитить (ну и заодно скрыть от глаз нехороших кредиторов).

Вы находите где–нибудь, скажем, на бескрайних просторах великого княжества Лихтенштейн, профессионального трастового управляющего, и заключаете с ним договор траста, по которому вы добровольно расстаетесь с некоторой суммой денег, а трастовый управляющий обязуется на эти деньги купить то самое заветное шато и владеть им в вашу пользу.

И вот теперь, пока не кончится действие договора траста, это шато оказывается закрыто от любых претензий как к вам, так и к трастовому управляющему. Но раз траст – это договор, то, наверное, у него могут быть разновидности? Да, трастовые договоры бывают крайне разнообразны, , но для начала достаточно знать следующие особенности: Траст может быть отзывным (когда учредитель траста может разорвать договор и вернуть имущество) и безотзывным (когда учредитель договор траста разорвать не может) Траст может быть фиксированным (при котором бенефициар назначается учредителем траста) и дискретным (при котором бенефициар определяется трастовым управляющим в соответствии с условиями договора траста) Траст может быть персональным (когда бенефициаром является физическое или юридическое лицо) и целевым (когда в роли бенефициара выступает не лицо, а цель; например – мир во всем мире).

Как вы понимаете, даже этот набор типов трастов дает возможность создавать уникальные конструкции. Пример: Помните, когда мы стали владельцами свечного заводика, нас пригласили немножко порулить страной?

Мы еще тогда оффшорный холдинг построили? Так вот. Чтобы никто и никогда не смог нам ничего предъявить, мы можем этот наш заводик оформить в безотзывный дискретный траст.

Условия траста будут такие: Пока мы замещаем выборную должность, бенефициаром по трасту будет, например, наш первый пра–пра–правнук (то, что его нет – не проблема, а преимущество), а как только мы из власти уходим – то бенефициаром становимся мы, имущество и все дивиденды и плюшки возвращаются нам, траст закрывается. Что нам это дает? Очень просто: пока мы во власти, то можем честно глядя в глаза любым интересующимся заявлять, что не обладаем никакой собственностью за рубежом, не имеем бизнеса, и вообще живем на одну зарплату из последних сил.

Но как же, спросите вы, ведь дивиденды должны поступать на какой–то счет?

А счета–то мы обязаны декларировать? А вот тут начинается во–вторых, которое использует еще одну особенность траста.

Траст, конечно, еще не юридическое лицо, но уже и не совсем договор. Поэтому траст имеет право открывать счета в банках.

И именно эта особенность позволяет нам аккумулировать дивиденды нашего свечного заводика на некоем счете, который нам не принадлежит, открыт не на наше имя и нами не контролируется.

В принципе, если задаться целью, можно в этом нашем трасте прописать условие, что к этому счету выпускается карточка (анонимная), средства с которой могут траться кем угодно во благо нашего пра–пра–правнука. И эту карточку мы берем себе. И спокойно покупаем очередной бентли – и пусть хоть кто–то попробует доказать, что мы сделали это не во благо будущего нашего обожаемого пра–пра–правнука.

Я все это к чему веду: если деньги есть, то спрятать их – не проблема. И современная международная правовая система предоставляет нам огромное количество инструментов для этих целей (значительно больше, чем для целей зарабатывания этих самых денег). оригинал статьи P.S. Стнинислав Белковкий про закон ограничивающий чиновникам иметь загран счета и недвижимость.

-ФБР, FBI, знают прекрасно, кому чего принадлежит.

Но юридически это трудно доказуемо, во всяком случае, нужен долгий судебный процесс для этого. И просто появилось много лохов, чиновников-лохов, которые вдруг неожиданно начали открывать счета и оформлять собственность на себя. Это вызвало справедливое негодование наиболее компетентной части российской правящей элиты, которая сказала, что не для того мы воровали российские государственные деньги столько лет, чтобы теперь всякие лохи оформляли все это на себя, и сказали «Вы не оформляйте на себя.
Это вызвало справедливое негодование наиболее компетентной части российской правящей элиты, которая сказала, что не для того мы воровали российские государственные деньги столько лет, чтобы теперь всякие лохи оформляли все это на себя, и сказали «Вы не оформляйте на себя.

Всё».

Трасти-мордасти

Журнал «Коммерсантъ Секрет Фирмы» от 21.03.2005, стр. 1010 Международные трасты – действенный инструмент для защиты имущества от притязаний кредиторов, конкурентов и налоговых органов. Российское законодательство трастов не признает, но организовать их россияне все-таки могут.

Главное – выбрать рациональную структуру траста и «правильную» юрисдикцию. В конце 1990-х годов в США группа предприимчивых граждан стала предлагать всем желающим блоки эфирного времени в ночном телевизионном магазине, который торговал различными чудесами техники вроде говорящих ошейников для собак или гантелей, наполняемых водой.

Инвесторам обещали, что, купив рекламный блок за $5 тыс., они через два-три месяца получат прибыль в 50%. При этом старым вкладчикам, как водится, платили за счет новых, то есть была создана классическая финансовая пирамида. Аферисты успели собрать около $20 млн, прежде чем она рухнула и налоговые органы открыли охоту на деньги «телемаркетеров».

Но когда очередь дошла до репатриации «трудовых сбережений» Майкла и Денизы Андерсон, которые непосредственно общались с инвесторами, начались неожиданности. Дело в том, что супруги Андерсон заранее обезопасили свои средства, использовав старое надежное средство – траст.Конторка на доверииТраст – особая доверительная форма владения собственностью, порожденная юридической системой средневековой Великобритании. Схема такова: учредитель траста (сэтлор) передает управляющему (трасти) свое имущество в доверительную собственность, чтобы тот управлял этим имуществом уже от своего имени, а полученные доходы распределял между приобретателями выгоды (бенефициарами).

Деятельность доверительного управляющего контролируют специальные наблюдатели (протекторы), полномочия которых могут быть весьма широкими.

Но самое главное, что активы учредителя переходят в юридическую собственность трасти. И в этом принципиальное отличие траста от механизма доверительного управления, описанного в Гражданском кодексе РФ, когда управляющий распоряжается каким-либо имуществом по временной доверенности, а все права собственности на это имущество по-прежнему остаются у его владельца.Трасты удобны тем, что учредитель траста может одновременно являться управляющим либо бенефициаром.

Это позволяет ему сохранять негласный контроль над собственностью, формально не имея к ней никакого отношения. Однако основать траст можно не в любой стране. Доверительная собственность юридически признается лишь в государствах с общим (англосаксонским) правом: в Великобритании, США, а также в бывших и настоящих британских колониях, превратившихся в офшорные зоны.

Страны же с гражданским (романо-германским) правом, в том числе и Россия, трастов не «понимают». ТрастосфераКлассификация трастов весьма разнообразна.

Они бывают «живые», то есть действующие лишь при жизни учредителя, и завещательные. Трасты делятся также на отзывные и безотзывные. Учредитель отзывного траста имеет право вернуть себе собственность при наступлении определенных событий, указанных в договоре.

Безотзывный же траст не допускает никакого изменения в условиях управления трастом.

В зависимости от прав, которыми наделяются управляющие, трасты подразделяются на фиксированные и дискреционные. В первых трасти ограничен детальными указаниями учредителя, каким образом использовать переданное имущество.

Во вторых, напротив, трасти действует исключительно по своему усмотрению (но в интересах бенефициаров) и не связан никакими распоряжениями учредителей. Хитроумный трастИтак, супруги Андерсон учредили на островах Кука безотзывный траст под управлением местной компании AsiaCity, а бенефициарами траста стали они сами и их дети. Одновременно Андерсон назначили себя протекторами, обеспечив практически полный контроль над своими «бывшими» активами.

Но самое интересное, что в трастовый договор была внесена оговорка «на случай ограничения свободы». Это означало, что после ареста учредителей никакие их распоряжения, равно как и указания доверенных лиц, трастовый управляющий исполнять не будет. Не остановившись на этом, Андерсон указали в договоре, что государственные органы США ни при каких обстоятельствах не могут стать бенефициарами в их трасте (то есть являются так называемыми «исключенными лицами»).Самые захватывающие события развернулись после того, как американский суд потребовал от Андерсонов, чтобы они вернули все присвоенные ими активы, в том числе те $1,3 млн, которые осели в трасте на островах Кука.

Дабы облегчить свою участь сотрудничеством с властями, супруги из тюрьмы отправили в AsiaCity факс с распоряжением перевести все средства в другую трастовую компанию, подконтрольную Федеральной торговой комиссии (FTC).

Но трасти отказались это сделать, сославшись на пресловутую оговорку «на случай ограничения свободы», а также на то, что FTC вкупе со своими «дочками» является «исключенным лицом», и быстро лишили супругов Андерсон статуса учредителей и протекторов. После этого FTC обратилась в суд островов Кука с требованием признать действия AsiaCity незаконными и вернуть «содержимое» траста обратно в Штаты. Но американские власти получили отказ.

Хитроумный трастовый договор, составленный Андерсонами и их юристами, просто не оставил суду свободы выбора.

Так что деньги супругов до сих пор остаются в распоряжении AsiaCity и, скорее всего, благополучно перейдут к их детям.Кладезь достоинствКак следует из этой истории, трасты обладают множеством полезных свойств.

Прежде всего это – гибкость. Можно сказать, что траст подобен костюму, который шьется на заказ: трастовый договор может содержать любые условия по способам контроля деятельности доверительного управляющего, формам его вознаграждения, схемам выплаты доходов бенефициарам, срокам существования траста и проч. Доход от управления трастом тоже выплачивается бенефициарам в удобной форме: как безвозмездная субсидия, целевой заем, компенсация и, наконец, «живыми деньгами». Он может реинвестироваться или же использоваться для оплаты товаров и услуг.

Словом, варианты найдутся на любой вкус.

«Трасты сильно упрощают процедуру покупки и продажи недвижимости и других активов,– поясняет Александр Леонов, руководитель международного отдела ИФК „Капитал Консалтинг”.– Для этого достаточно сменить бенефициаров в трастовом соглашении. Не говоря уже о том, что при этих сделках сохраняется анонимность учредителя и бенефициара».Другое ценное достоинство траста – его полная конфиденциальность.
Не говоря уже о том, что при этих сделках сохраняется анонимность учредителя и бенефициара».Другое ценное достоинство траста – его полная конфиденциальность. Если при регистрации офшорной компании, как правило, приходится подавать в государственные органы реестр акционеров и другие учредительные документы, то трастовые договоры в большинстве офшорных зон не регистрируются.

Иными словами, узнать условия управления трастом, имена учредителей и бенефициаров практически нереально.Трасты также весьма эффективны для снижения налогов.

Учредитель, передавая часть своих активов в доверительную собственность, перестает платить налоги с доходов, так как эта собственность ему уже не принадлежит. Трасти также не платит никаких налогов, поскольку не пользуется доходами.

С бенефициарами сложнее, но и они не контролируют траст, хотя и получают какие-то доходы по условиям трастового соглашения. Таким образом, создаваемая трастом неопределенность в правах на доверительную собственность размывает налоговую ответственность, что позволяет участникам траста либо вовсе не платить налоги, либо откладывать их уплату на долгие годы.Но главное, что траст надежно защищает собственность своих основателей. Например, с имущества, находящегося в трасте, нельзя взыскать долги учредителя.

Причина та же: оно ему уже не принадлежит. Будут связаны руки и у «захватчиков», претендующих на активы учредителя, если они переданы в международный траст. «Я не припомню ни одного случая,– рассказывает Юрий Борисенко, директор группы крупных проектов юридической фирмы „Вегас-Лекс”,– когда бы лицам, компаниям или государственным органам, не фигурирующим в трастовом соглашении, удалось забрать из международного траста какие-либо активы.

И только зная все условия трастового договора и все данные о компании, управляющей трастом, теоретически можно попытаться ограничить права на распоряжение активами, которые учредитель передал в траст. Но для этого должны существовать веские причины, которые бы считались уважительными и по законам конкретной юрисдикции, в которой основан этот траст. В некоторых юрисдикциях даже обязательные по закону наследники не могут получить доступ к средствам траста».Бреши в защитеРоссийский бизнес открыл для себя зарубежные трасты уже давно, естественно, внеся в «трастостроение» свою специфику.

Ноу-хау крупных российских экспортеров сырья – длинные цепочки из офшорных компаний, которые «завязаны» на холдинги в офшорных либо респектабельных европейских юрисдикциях.

А уж акции и денежные активы холдингов затем передаются в международные трасты. Делается это, в частности, для легального ухода от налогов на дивиденды, то есть на прибыль акционеров.

Трасты регистрируются в странах, где такие доходы либо не облагаются налогом вообще, либо облагаются по минимальным ставкам и у которых существует договор с Россией об исключении двойного налогообложения.

Другое важное соображение, заставляющие наши предприятия создавать цепочки из офшорных холдингов и трастов,– защита от притязаний со стороны госструктур и недружественных акционеров (неважно, обоснованны эти претензии или нет).

Дело в том, что российские предприятия не могут напрямую передать свою недвижимость в зарубежный траст, так как такая сделка требует согласия антимонопольных органов РФ (ФАС) и к тому же сопровождается раскрытием информации о конечных владельцах, что нежелательно. Тут-то и обнаруживается ахиллесова пята трастовых схем.Российская практика показала, что уязвимым звеном в этих цепочках являются не трасты или зарубежные холдинги, а сами «заводы, газеты, пароходы», то есть недвижимое имущество российских предприятий.

«Трасты – надежный инструмент защиты отечественных компаний, если речь идет о зарубежных ценных бумагах, зарубежной недвижимости или средствах на офшорных счетах»

,– говорит Сергей Будылин, консультант компании Roche & Duffay. С недвижимостью же, находящейся на территории России, все обстоит сложнее.

Вся борьба за нее ведется на уровне первого звена в цепочке, то есть российских юридических лиц, на которые записаны активы. К этим компаниям, например, предъявляются налоговые претензии, в счет погашения налоговой задолженности у них отбираются заводы и прочее недвижимое имущество.В то же время налицо закономерность: там, где структура собственности российского предприятия сложна и завязана на западные трасты, разбирательства по поводу активов между миноритариями и мажоритариями, между материнскими компаниями и их «дочками» длятся годами. В ход идут любые средства: от уговоров и частичных компенсаций за возвращенные активы до «навешивания» долгов и обвинений в финансовых махинациях.

Взять, например, «Газпром» и его дочку «Сибур».

С самого начала менеджмент «Сибура», крупнейшего газохимического предприятия России, активно использовал оффшоры и трасты для вывода активов за рубеж.

«Сибур» был фактическим владельцем нескольких десятков газоперерабатывающих заводов, но де-юре их акции принадлежали оффшорам, британским и швейцарским холдинговым фирмам, а замыкали цепочку лихтенштейнские трасты. И когда несколько лет назад «Газпром» приобрел контрольный пакет «Сибура», он обнаружил, что значительная часть имущества «Сибура» находится за рубежом. Развернув кампанию по возврату активов, «Газпром» сначала попытался договориться с тогдашним президентом «Сибура» Яковом Голдовским, дабы он за определенную компенсацию «переписал» имущество уже на газпромовские оффшоры.

Возвращение имущества шло туго, рассказывает Михаил Бакулев из «АВК-Аналитики», и в 2002 году потерявший терпение «Газпром» применил «силовые» методы, обвинив руководство «Сибура» в финансовых махинациях. Газовый концерн также инициировал процедуру банкротства своей газохимической «дочки» на основании того, что она задолжала ему почти 70 млрд рублей. Решение проблемы с собственностью «Сибура» было найдено лишь в прошлом году: «Газпром» создаст новую 100%-дочку, в которую «Сибур» передаст свои активы.

Взамен «Сибур» получит часть акций новой «дочки», к тому же с него спишут две трети долга перед «Газпромом». Аналитики говорят, что именно потому, что «Сибур» изначально обзавелся системой оффшоров и трастов, процесс отчуждения его имущества так затянулся и доставил столько хлопот «Газпрому».

При этом не секрет, что «Сибур» все еще сохраняет за собой значительную часть своей зарубежной собственности.ТрастинвестРациональная структура собственности российского предприятия, основанная на западных трастах и «респектабельных» холдингах, зачастую помогает ему найти крупных западных инвесторов.

Например, крупнейшая независимая газовая компания «Нортгаз» в начале прошлого года обнародовала сведения о цепочке своих собственников. По этим данным, акциями «Нортгаза» владеет британская холдинговая компания Redi Settlement, в свою очередь полностью контролируемая трастом Redi Settlement, зарегистрированным на Нормандских островах. А потенциальными бенефициарами этого траста являются нынешний президент «Нортгаза» Фархад Ахмедов и его семья, причем в течение 2003 года господину Ахмедову трасти выплатили $49,5 млн за управление компанией.

В середине прошлого года «Нортгаз» уже получила согласие западных банков на финансирование 300-миллионного проекта по эксплуатации Восточного купола Северо-Уренгойского месторождения. Как сообщили в компании, банкиры согласились выделить средства и потому, что их устроила прозрачная и легитимная структура собственности и система управления «Нортгаза».

А по мнению Михаила Бакулева, газовый аутсайдер таким образом набирает очки, чтобы привлечь западных инвесторов и с их помощью отстоять свою независимость, избавившись от обременительного влияния «Газпрома».Без опасных связейЕстественно, возникает вопрос: каким должен быть по-настоящему несокрушимый траст?

Юристы отвечают: в первую очередь основанным в юрисдикции с «правильным» законодательством.

Выбирая страну, говорят юристы, нужно тщательно проанализировать ее внутренние законы. Какие госструктуры имеют доступ к трастовым документам и на каких основаниях? Чем меньше список, тем лучше.

Имеют ли право наследники вмешаться в деятельность траста на основании закона?

Связана ли юрисдикция с английскими и американскими органами управления и финансового контроля?

Входит ли она в черный список Центробанка РФ? Словом, чем больше отрицательных ответов, тем привлекательнее юрисдикция.Другое условие «несокрушимости» – отсутствие доказуемой связи между действиями трасти и распоряжениями учредителя или бенефициаров. Кроме того, траст должен быть безотзывным (учредитель не должен иметь права менять трастовый договор).

Наконец, имущество должно быть передано управляющему заблаговременно, чтобы кредиторы не смогли доказать, что учредитель специально основал траст с целью сбежать от своих долгов.Сколь бы выверенной ни была схема, приходится признать, что трасты малоэффективны при «силовых атаках» на недвижимое имущество отечественных предприятий. Но верно и то, что наличие международных трастов в цепочке собственников все-таки охлаждает пыл претендентов на имущество, кем бы они ни были. Юлиана Петрова

  1. подписка подписка
  1. подписка подписка

Самое важное в канале Коммерсантъ в 1/1 Материалы с такой меткой, партнерские проекты и новости компаний опубликованы на коммерческой основе

  1. 16+

© 1991–2022 АО «Коммерсантъ».

All rights reserved Войти в личный кабинет

Что такое трастовый договор, как он составляется и что в себя включает

/ / 26.01.2017

Совершение любых финансовых операций требует от участников сделок внимательности и юридической грамотности. От правильности составления документов и учета всех, даже, на первый взгляд, незначительных деталей зависит успешность соглашений.

В этой статье мы рассмотрим особенности составления трастовых договоров, но перед этим определим, что именно называется трастом. Трастом называется договоренность, предусматривающая передачу имущества в доверительное управление от одного лица другому.

Это один из инструментов налогового планирования и управления активами, основанный на положениях английского права. Данный вид правоотношений немного отличается от доверительного управления имуществом в соответствии с российским правом.

Во-первых, в российском праве имущество не переходит в собственность, а во-вторых, переходит в управление на короткий срок. Трастовые соглашения, как правило, могут заключаться на 50 и даже 100 лет.

В зависимости от целей создания трастов и полномочий управляющих трасты делятся на множество видов, однако одним из ключевых факторов в классификации трастов является их возвратность.

Безвозвратные трасты предполагают, что все переданные учредителем активы и имущество формально принадлежат их управляющему. Возвратные трасты дают право учредителю свободно распоряжаться имуществом, которое было внесено. Основными документами данного вида правоотношений являются письмо о намерениях и трастовый договор.

В некоторых случаях используется только один из данных документов, но чаще всего составляются оба.

Письмо о намерениях составляется в свободной форме и содержит общую информацию о намерениях учредителя, создающего траст. Также письмо может включать толкования трастового договора.

Трастовый договор является гражданско-правовым соглашением.

По данному договору в управление могут передаваться денежные средства, ценные бумаги (акции, облигации и т. д.), движимое и недвижимое имущество, страховые полисы, интеллектуальная собственность или любые другие имущественные права.

В документе полностью структурируются взаимоотношения участников соглашения, их порядок.

Существует практика заключения устных трастовых соглашений либо соглашений, которые основываются на выдержках из деловой переписки, подтверждающих волю сторон. Однако наиболее надежным способом оформления правоотношений является именно заключение письменного трастового договора.

  1. доверительный управляющий – имеет полномочия для управления имуществом траста в рамках соглашения, в роли управляющего трастом может выступать доверенное физическое лицо, финансовый менеджер, трастовая компания либо банковская организация;
  2. учредитель – создает траст, определяет условия, передает имущество траста доверительному собственнику; при этом учредитель может одновременно являться бенефициаром;
  3. бенефициар – является фактическим собственником траста и получаемых доходов, несмотря на то что юридически собственность оформлена на доверительного управляющего; при этом бенефициар одновременно может являться учредителем траста;
  4. протектор – может быть назначен в роли лица, осуществляющего контроль над доверительным управляющим.

Отметим, что бенефициар обычно не фигурирует в трастовом договоре, в отличие от трех остальных сторон, однако права бенефициара фиксируются в самих условиях и содержании соглашения.

Трастовый договор составляется с учетом ряда требований.

  1. полномочия и обязанности учредителя;
  2. наименование договора;
  3. полномочия и обязанности доверительного управляющего;
  4. наименования сторон;
  5. срок действия траста;
  6. подтверждение факта передачи имущества в управление;
  7. полномочия и обязанности протектора (при его наличии);
  8. согласие доверительного управляющего совершать действия по управлению данным трастом;
  9. преамбула (указываются цели создания траста, определяется, какое именно имущество передается в управление);
  10. трастовые условия, в том числе условия распределения дохода;
  11. декларация траста (подтверждение доверительного управляющего осуществлять управление на условиях, прописанных в соглашении);
  12. подписи сторон.

Кроме перечисленных разделов, трастовый договор может включать другие положения, если в них есть необходимость.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+